Aktien zum Frühstück

Europas Verteidigungsausgaben eilen von Rekord zu Rekord, doch der bekannteste Rüstungs-ETF ist weder der günstigste noch der zuletzt stärkste. Wir schauen uns einen jungen Amundi-ETF an, der 24 Titel aus Großbritannien, Frankreich und Deutschland bündelt, weniger kostet als der Marktführer und zuletzt in allen Zeiträumen vorn lag. Den vollständigen Text mit allen Details dazu findest du unter https://azf.finanzenzero-newsletter.de/?utm_source=podcast.

Mehr Umsatz bedeutet nicht automatisch mehr Rendite. Oft ist sogar das Gegenteil der Fall. In dieser Folge zeigen wir, warum der Wert je Aktie der eigentliche Maßstab ist und wie der Medienunternehmer Tom Murphy über knapp drei Jahrzehnte aus einem einzigen Dollar rund 200 Dollar machte.
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Warren Buffett bewunderte ihn, Charlie Munger nannte seine Zahlen „lächerlich gut": Henry Singleton. Mit Teledyne erzielte er von 1963 bis 1990 eine jährliche Rendite von 20,4 %, mehr als doppelt so viel wie der S&P 500. Wir zeigen, wie der Putnam-Medaillengewinner und Fast-Schach-Großmeister zwischen 1972 und 1984 rund 90 % aller Teledyne-Aktien zurückkaufte und dabei nie mehr als das Zwölffache des Jahresgewinns für Übernahmen zahlte. Den vollständigen Text mit allen Details dazu findest du unter https://azf.finanzenzero-newsletter.de/?utm_source=podcast.

Warum verlieren manche Anleger über die Jahre ein Vermögen, während andere gelassen bleiben? In dieser Folge geht es um das Prinzip des Economic Moat, also den dauerhaften Wettbewerbsvorteil, der Unternehmen wie eine Festung schützt. Wir schauen uns an, warum Warren Buffett auf Firmen mit einzigartigen Produkten, starken Dienstleistungen oder unschlagbaren Kostenvorteilen setzte, und was Beispiele wie Coca-Cola, Moody's und See's Candies gemeinsam haben. Außerdem klären wir, warum Markt-Timing die Rendite der meisten Anleger auffrisst und wie du anhand von Kennzahlen wie dem ROIC selbst erkennen kannst, ob ein Unternehmen wirklich einen tiefen Graben besitzt. Den vollständigen Text mit allen Details dazu findest du unter https://azf.finanzenzero-newsletter.de/?utm_source=podcast.

Wir nehmen heute den Mythos Börsengang auseinander und zeigen, warum manche Aktien nach dem IPO durch die Decke gehen, während andere abstürzen. Von Investmentbanken über Lock-up-Fristen bis zu SPACs und Spin-offs erklären wir die Mechanik hinter dem großen Bühnenauftritt. Den vollständigen Text mit allen Details dazu findest du unter https://azf.finanzenzero-newsletter.de/?utm_source=podcast.

Peter Lynch schlug als Fondsmanager jahrzehntelang den Markt, indem er auf simple Beobachtungen aus dem Alltag setzte, statt auf komplizierte Formeln. Wir zeigen, wie sein Bluthund-Instinkt, die Jagd nach Tenbaggern und ein paar harte Kennzahlen auch dir dabei helfen können, bessere Aktien zu finden. Den vollständigen Text mit allen Details dazu findest du unter https://azf.finanzenzero-newsletter.de/?utm_source=podcast.

Ein Kurssturz von 70 % sieht aus wie ein lukrativer Rabatt, ist aber oft ein gut begründetes Urteil des Marktes. Wir zeigen dir, wie du das echte Schnäppchen vom Totalschaden trennst, und welche Frage über beides entscheiden kann. Den vollständigen Text mit allen Details dazu findest du unter https://azf.finanzenzero-newsletter.de/?utm_source=podcast.

Eine Marke kann jahrzehntelang dominieren und trotzdem innerhalb weniger Jahre verschwinden. Wir zeigen, woran du zyklische von struktureller Schwäche unterscheidest, warum die Bruttomarge dabei die ehrlichste Kennzahl ist und was die aktuellen Zahlen aus dem Spirituosen-, Luxus- und Sportmarkt darüber verraten. Den vollständigen Text mit allen Details dazu findest du unter https://azf.finanzenzero-newsletter.de/?utm_source=podcast.

Mercks Keytruda ist das meistverkaufte Krebsmedikament der Welt, doch ab 2028 fallen die Patente. Wir zeigen dir, wer den Thron erben will: von bispezifischen Antikörpern über zielgenaue ADC-Chemo bis zu den Milliardendeals von Merck, Bristol Myers, BioNTech und der kleineren Herausforderer. Den vollständigen Text mit allen Details dazu findest du unter https://azf.finanzenzero-newsletter.de/?utm_source=podcast.

Nvidia allein macht über ein Fünftel des Fonds aus, fast zwei Drittel stecken in den USA: Der Amundi MSCI Semiconductors UCITS ETF setzt kompromisslos auf Halbleiter statt auf breite Streuung. Wir schauen uns an, wie der ETF aufgebaut ist und für wen sich die konzentrierte Wette lohnt.
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